Acquisition du spécialiste des mouvements linéaires électriques Bahr Modultechnik pour 98 millions d'euros. Bahr fera partie de l'unité commerciale Automatisation industrielle au sein de Norgren.

IMI plc ("IMI" ou le "Groupe") annonce le projet d'acquisition de Bahr Modultechnik Holding GmbH (“Bahr”) pour une valeur d'entreprise de 98 millions d'euros (83 millions de livres sterling). Bahr fera partie de la division Automatisation industrielle de Norgren.

L'acquisition de Bahr est conforme à la stratégie d'IMI et à son objectif de [Une ingénierie révolutionnaire pour un monde meilleur]. L'ajout de Bahr permettra à Norgren de proposer une offre de systèmes de mouvements linéaires pneumatiques et électriques qui ne dépendent pas de la puissance. Le prix d'achat implique un multiple d'environ 13,5x l'EBITDA autonome prévu pour 2022, et excluant l'important potentiel de synergie de croissance de la combinaison avec IMI. Bahr a augmenté ses revenus de 2019 à 2021 pendant la pandémie à un taux de croissance annuel moyen de 12 %, et de 27 % pour les quatre premiers mois de 2022.

Vue d’ensemble de Bahr

Bahr est un fournisseur leader de systèmes modulaires de mouvement linéaire électrique hautement configurés, basés sur un large portefeuille de composants spécialisés. L'entreprise dispose d'une base de clients diversifiée, avec une présence sur des marchés finaux très attractifs axés sur l'automatisation, notamment l'automatisation des pharmacies, l'automatisation des entrepôts et la robotique. Le système modulaire unique de Bahr et son approche centrée sur le client s'alignent sur le modèle commercial de l'IMI. L'entreprise est basée à Luhden, en Allemagne, et est détenue majoritairement par IK Partners. Cihan Halavurt, co-PDG, et Dirk Bahr, co-Fondateur et co-PDG de Bahr, resteront dans l'entreprise après l'acquisition afin d'exploiter l'importante opportunité de croissance que représente la combinaison des deux organisations.

Points forts de la transaction

• L'acquisition fournit un portefeuille unique de vérins électriques, hautement évolutif sur des marchés attrayants et conforme à l'objectif de l'IMI : une ingénierie révolutionnaire pour un monde meilleur.

• Les solutions de pointe de Bahr en matière de mouvements linéaires électriques permettent à Norgren de proposer une offre de systèmes de mouvements linéaires pneumatiques et électriques indépendants de la puissance.

• L'introduction des systèmes Bahr auprès de la clientèle industrielle mondiale de l'IMI permettra des synergies de croissance significatives.

• Bahr augmentera la marge et la croissance de Norgren et l'acquisition permettra un rendement financier supérieur au coût du capital de l'IMI à la fin de la troisième année.

Roy Twite, directeur général d'IMI, a déclaré à propos de cette acquisition : "Chez IMI, notre objectif est d'offrir une ingénierie révolutionnaire pour un monde meilleur. Nous résolvons des problèmes industriels aigus sur des marchés attrayants. Nous sommes ravis d'accueillir tous les membres de Bahr Modultechnik dans la famille IMI. Votre technologie unique va élargir notre offre et apporter une valeur ajoutée considérable à nos clients".

Beth Ferreira, directrice générale de la division de Norgren, qui fait partie d'IMI plc, a commenté : "Je suis heureuse d'accueillir Bahr Modultechnik au sein de l'IMI. L'entreprise dispose d'un portefeuille de produits fantastique et très évolutif sur des marchés de croissance attractifs. Nous sommes impatients de travailler avec Cihan, Dirk et toute l'équipe de Bahr pour tirer parti de cette fantastique opportunité et stimuler la croissance ensemble."

Dirk Bahr, cofondateur et co-PDG de Bahr Modultechnik, a déclaré : "Dans le contexte de la demande croissante de solutions automatisées dans divers secteurs, notamment l'automatisation des entrepôts et la manutention, l'IMI a reconnu le potentiel de Bahr Modultechnik et a présenté une vision stratégiquement convaincante pour Bahr et l'IMI. Nous avons trouvé en IMI un partenaire qui apprécie la valeur de notre marque et de nos capacités et qui soutiendra l'entreprise dans sa trajectoire de croissance mondiale à long terme. Nous poursuivrons notre parcours réussi et ouvrirons de nouveaux potentiels, ainsi qu'une stabilité à long terme, pour nos clients et nos employés en appartenant à un groupe performant."

1 En utilisant le taux spot du 27 mai 2022 (1,18 EUR)

Renseignements

Luke Grant IMI Tel: +44 (0)7866 148 374

Stephen Malthouse Headland PR Tel: +44 (0)7734 956 201