Overname van specialist in elektrische lineaire bewegingen Bahr Modultechnik voor 98 miljoen euro. Bahr gaat binnen Norgren deel uitmaken van het bedrijfsonderdeel Industriële Automatisering.

IMI plc ("IMI" of de "Groep") kondigt de voorgenomen overname aan van Bahr Modultechnik Holding GmbH (“Bahr”) voor een bedrijfswaarde van 98 miljoen euro (83 miljoen pond). Bahr gaat binnen Norgren deel gaan uitmaken van het bedrijfsonderdeel Industrial Automation.

De overname van Bahr is in lijn met IMI's strategie van IMI en zijn doel [Breakthrough Engineering for a better world]. De toevoeging van Bahr zal Norgren in staat stellen een sterk aanbod aan pneumatische en elektrische lineaire bewegingssystemen te leveren. De aankoopprijs impliceert ongeveer 13,5× de verwachte stand-alone EBITDA voor 2022, exclusief het aanzienlijke groeisynergiepotentieel van de combinatie met IMI. De inkomsten van Bahr stegen tussen 2019 en 2021 door de pandemie met 12% CAGR, en het bedrijf realiseerde een groei van 27% in de eerste vier maanden van 2022.

Overzicht van Bahr

Bahr is een toonaangevende leverancier van geconfigureerde modulaire elektrische lineaire bewegingssystemen, gebaseerd op een breed portfolio van gespecialiseerde componenten. Het bedrijf heeft een divers klantenbestand en is vertegenwoordigd op zeer aantrekkelijke automatiseringsgedreven eindmarkten, waaronder apotheekautomatisering, magazijnautomatisering en robotica. Bahr's unieke modulaire systeem en klantgerichte aanpak sluiten naadloos aan bij het bedrijfsmodel van IMI. Het bedrijf is gevestigd in Luhden (Duitsland) en is voor het grootste deel in handen van IK Partners. Cihan Halavurt, mede-CEO, en Dirk Bahr, medeoprichter en mede-CEO van Bahr, blijven ook na de overname bij het bedrijf werkzaam om de aanzienlijke groeimogelijkheden van de combinatie van de twee organisaties te stimuleren.

Transactiehoogtepunten

• De overname levert een unieke aanbod van elektrische aandrijvingen op dat zeer schaalbaar is in aantrekkelijke markten. Daarnaast sluit dit aanbod aan bij de doelstelling van IMI - Breakthrough Engineering for a better world.

• Bahr's toonaangevende elektrische lineaire bewegingsoplossingen stellen Norgren in staat een sterk aanbod van pneumatische en elektrische lineaire bewegingssystemen te leveren.

• De introductie van Bahr-systemen bij IMI's wereldwijde industriële klantenbestand zal naar verwachting aanzienlijke groeisynergieën opleveren.

• Bahr zal zowel de marge als de groei van Norgren vergroten. De overname zal tegen het einde van het derde jaar een financieel rendement opleveren dat hoger ligt dan de kapitaalkosten van IMI.

Roy Twite, Chief Executive van IMI, zei over de overname: "Het doel van IMI is om baanbrekende techniek te leveren voor een betere wereld. Wij lossen acute industrieproblemen op binnen aantrekkelijke markten. Wij zijn dab iij verheugd om Bahr Modultechnik in de IMI-familie te mogen verwelkomen. Met de unieke technologie van Bahr breiden wij ons aanbod verder uit en kunnen wij onze klanten een enorme meerwaarde leveren."

Beth Ferreira, Divisional Managing Director van Norgren, onderdeel van IMI plc:  "Ik ben blij Bahr Modultechnik bij IMI te mogen verwelkomen. Het bedrijf heeft een fantastische productportfolio dat zeer schaalbaar is in aantrekkelijke groeimarkten. We verheugen ons op de samenwerking met Cihan, Dirk en het hele Bahr-team om deze fantastische kans te benutten en samen de groei te stimuleren."

Dirk Bahr, medeoprichter en mede-CEO van Bahr Modultechnik, zei het volgende over de overname:  "In het kader van de groeiende vraag naar geautomatiseerde oplossingen in verschillende branches, waaronder magazijnautomatisering en materiaalverwerking, onderkende IMI het potentieel van Bahr Modultechnik. Zij presenteerden een visie die strategisch overtuigend is voor zowel Bahr als IMI. We hebben in IMI een partner gevonden die de meerwaarde van ons merk en onze capaciteiten erkent. IMI zal ons bedrijf ondersteunen in onse wereldwijde groeitraject op lange termijn. Wij zullen onze succesvolle koers voortzetten en onze klanten en medewerkers nieuwe mogelijkheden en stabiliteit op lange termijn bieden door toe te treden tot deze succesvolle Groep."

1 Op basis van de wisselkoers van 27 mei 2022 (EUR 1,18)

Inlichtingen

Luke Grant IMI Tel: +44 (0)7866 148 374

Stephen Malthouse Headland PR Tel: +44 (0)7734 956 201